Op 31 juli 2023 werd Richard Heart door de SEC aangeklaagd vanwege fraude en illegale handel in Crypto Securities.
Vandaag is hij daarvan vrijgesproken.
Lees hieronder de uitgebreide samenvatting van de uitspraak.
Samenvatting van het rechtbankdocument in de zaak SEC vs. Richard Heart (HEX, PulseChain, PulseX)
Inleiding
De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft een rechtszaak aangespannen tegen Richard J. Schueler, beter bekend als Richard Heart, en zijn crypto-projecten HEX, PulseChain en PulseX. De SEC beschuldigt Heart van het schenden van de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934, door onverkochte crypto-effecten aan te bieden en te verkopen zonder registratie, en door investeerders te misleiden en gelden te misbruiken.
Heart heeft via zijn advocaten verzocht om de zaak te laten seponeren, op basis van gebrek aan jurisdictie en onvoldoende rechtsgronden. De rechtbank heeft zijn verzoek gehonoreerd en de zaak verworpen.
Achtergrond en beschuldigingen
1. HEX
- Periode: 3 december 2019 – 19 november 2020
- Aanpak: Heart verkocht HEX-tokens aan investeerders in ruil voor ETH. De investeerders stuurden ETH naar het Hex Contract Address (Hex CA), waarna de ETH automatisch werd overgeboekt naar een ander adres, de Hex Flush Address.
- Beschuldigingen van marktmanipulatie:
- De SEC beweert dat 94-97% van de ETH die in HEX werd geïnvesteerd, via een “recyclingproces” opnieuw in het systeem werd geïnjecteerd. Dit gaf een vals beeld van organische vraag, terwijl Heart in werkelijkheid zelf de controle had over een groot aantal HEX-tokens.
- Heart promootte HEX als een blockchain-certificaat van deposito (CD) en beloofde 38% rendement op staking.
- Hij claimde dat HEX was ontworpen om “de meest waardevolle asset ooit” te worden.
- Marketing en promotie:
- Via social media, YouTube, en zijn websites.
- Organiseerde een beloningsprogramma (“BigPayDay”) en voerde airdrops uit om de populariteit van HEX te verhogen.
- Verkreeg meer dan 2,3 miljoen ETH van 21.156 investeerders, waarvan minstens 10 uit de VS.
2. PulseChain
- Periode: 15 juli 2021 – 3 augustus 2021 (mogelijk verlengd tot 6 april 2022)
- Aanpak: Investeerders konden hun crypto “opofferen” (sacrificen) naar een PulseChain-adres (PulseChain SA) in ruil voor Pulse (PLS) tokens.
- Doel van PulseChain: Een goedkopere en snellere versie van Ethereum maken.
- Promoties:
- Heart beloofde investeerders dat PulseChain tot 14.000x in waarde kon stijgen.
- Promootte PulseChain via YouTube en sociale media.
- PulseChain haalde meer dan $354 miljoen op, inclusief investeringen van minstens 10 Amerikaanse investeerders.
3. PulseX
- Periode: 29 december 2021 – 26 februari 2022 (mogelijk verlengd tot 6 april 2022)
- Aanpak: Investeerders konden crypto “opofferen” naar een PulseX-adres (PulseX SA) in ruil voor PulseX (PLSX) tokens.
- Doel: PulseX zou fungeren als een gedecentraliseerde crypto-exchange voor PulseChain (een fork van Uniswap).
- Promoties:
- Heart claimde dat PulseX tot 10.000x kon stijgen in twee jaar.
- Hij vertelde investeerders dat door HEX naar PulseX te sturen, er minder HEX in omloop zou zijn, wat de prijs zou opdrijven.
- PulseX haalde meer dan $676 miljoen op, inclusief investeringen van minstens 10 Amerikaanse investeerders.
4. Fraude en misbruik van gelden
- De SEC beweert dat Heart minstens $12,1 miljoen van PulseChain-investeringen heeft misbruikt.
- Hij gebruikte deze gelden voor luxe aankopen, waaronder:
- Dure auto’s
- Horloges
- Diamanten
- Heart verdoezelde de transacties door het geld via mixers te sturen, waardoor het moeilijk werd te traceren.
- Hij informeerde investeerders niet over het feit dat hun investeringen werden gebruikt voor persoonlijke uitgaven.
Juridische beoordeling en uitspraak
1. Persoonlijke jurisdictie
- Heart is Amerikaans staatsburger, maar woont in Finland.
- De rechtbank bepaalde dat de SEC niet kon bewijzen dat Heart zijn marketing direct richtte op Amerikaanse investeerders. Zijn websites en sociale media waren wereldwijd toegankelijk, maar dit betekent niet automatisch dat hij specifiek de VS targette.
- Geen actieve verkoop in de VS: Heart verkocht geen crypto direct via zijn websites of social media.
- Online marketing is onvoldoende bewijs van gerichtheid op de VS.
- Conclusie: De rechtbank vond dat de SEC geen geldige reden had om Heart in de VS te vervolgen en de zaak werd afgewezen.
2. Toepasselijkheid van Amerikaanse effectenwetgeving
- De SEC moet bewijzen dat de transacties:
- Plaatsvonden op een Amerikaanse beurs, of
- Een transactie in de VS betroffen.
- De rechtbank bepaalde dat de SEC niet kon bewijzen dat transacties plaatsvonden binnen de VS.
- Er was geen bewijs dat de investeerders in de VS “onherroepelijke aansprakelijkheid” aangingen bij het kopen van de crypto-assets.
- Het feit dat sommige investeerders uit de VS kwamen, was onvoldoende bewijs.
- Conclusie: De Amerikaanse effectenwetten waren niet van toepassing, dus de SEC kon Heart niet vervolgen onder deze wetten.
3. Fraudeclaims
- De SEC claimde dat Heart misleidende verklaringen deed over PulseChain en PulseX.
- De rechtbank vond echter dat:
- Zijn uitspraken over mogelijke winsten en de toekomst van zijn projecten te vaag waren om als misleiding te gelden.
- Er was geen concreet bewijs dat investeerders in de VS directe schade hebben geleden.
- Conclusie: De SEC heeft niet voldoende bewezen dat er fraude is gepleegd binnen de Amerikaanse jurisdictie.
Conclusie en uitspraak
- De rechtbank wees alle claims van de SEC af.
- De rechtszaak tegen Richard Heart, HEX, PulseChain en PulseX werd verworpen.
- De SEC heeft niet bewezen dat Heart Amerikaanse effectenwetten heeft overtreden of dat de Amerikaanse rechtbanken hier rechtsmacht over hebben.
- Dit betekent dat Heart momenteel niet vervolgd wordt in de VS voor deze aanklachten.
Gevolgen voor HEX, PulseChain en PulseX
- Geen onmiddellijke SEC-maatregelen tegen de projecten.
- PulseChain en PulseX kunnen blijven opereren, aangezien de rechtszaak is afgewezen.
- Investeerders krijgen mogelijk geen compensatie, omdat de zaak niet doorgaat.
- De SEC kan eventueel in hoger beroep gaan, maar zou betere argumenten moeten vinden om jurisdictie te bewijzen.
Samenvattend
De SEC heeft geprobeerd Richard Heart en zijn crypto-projecten aan te pakken vanwege vermeende verkoop van ongeregistreerde effecten en fraude, maar de rechtbank verwierp de zaak wegens gebrek aan bewijs van Amerikaanse jurisdictie en onvoldoende onderbouwing van de fraudeclaims. Dit is een grote overwinning voor Heart en zijn community, maar de SEC zou in de toekomst mogelijk nieuwe juridische stappen kunnen ondernemen.
Integrale Uitspraak
Weergaven: 12
